Но нельзя обойти вниманием тот факт, что на фоне достаточно открытых и законопослушных организаций, заботящихся о благополучии своих членов, существуют и другие, использующие как лазейки в законодательстве, так и откровенно нарушающие его схемы, с целью собственной наживы. Страдают от этого, прежде всего рядовые вкладчики.
По данным Государственной комиссии по регулированию рынков финансовых услуг Украины (Госфинуслуг) на март 2005 года в Госреестре находятся 662 КС, им выдано 543 лицензии. В то же время есть примерно 700 КС не входящих в Госреестр. Госфинуслуг зафиксировано около 30, так называемых, псевдокредитных союзов. Есть несколько вариантов мошеннической деятельности структур прикрывающихся формой КС. Одни из них были созданы как чистые «финансовые пирамиды» и основная их цель – изначальный обман вкладчиков.
Другие – это обыкновенные КС, управление финансовым состоянием которых заходит в тупик и дальнейшее привлечение средств является построением «пирамиды». Еще один вид – организации, занимающиеся конвертацией средств в сотрудничестве с другими структурами. Отдельно необходимо выделить ещё группу, паразитирующую на программах кредитования жилья. Большинство вкладчиков в таких КС не получают желаемого жилья. А накопленные средства люди уже никогда не увидят или в более «гуманных» вариантах получат, но после длительного и практически бесплатного пользования.